在日常交易中，你肯定遇到过自己的订单没有在预期设置的价格上执行成交，同时设置的止损（止盈）订单没到触发价格就被执行了。这个时候很多交易者抱怨这个平台是“黑平台”，在后台动手脚。然而，事实上真的如此吗？今天让我们来了解一下交易滑点问题，一起解开问题的真相。

什么是滑点？

通俗来讲，滑点就是在进行交易时，交易者下单或挂单指定交易点位与实际交易（成交）点位存在较大差别的一种现象。也就是说，当实际成交价格与起始报价不一样时，便会产生滑点。


这种情况时有发生，因为买入指令价格和交易规模都必须与同等价格和规模的卖出指令匹配。当买卖双方、价格和交易量出现不平衡时，价格就需要调整，交易订单也需要调整到下一个最佳可得价格。


需要注意的是，滑点分为“正向滑点”和“负向滑点”。正向滑点对客户有利，这会让交易者在一个单子中多赚钱；负向滑点对客户不利，他会让交易者在一个订单中多少损失或少赚钱。

为什么会产生滑点？

“找准症结才能解开心结”。这个问题比较重要，也是交易者解开滑点症结所在。一家正常经营的经纪商，产生滑点的原因主要有两方面：

1. 市场报价断层

流动性可以说是金融市场的空气，在正常情况下，流动性充足时市场的报价是连续的，但是在行情剧烈波动或者出现巨额订单直接进出的时候，就会出现价格的断层。


例如，某客户在平台上看到的欧元/美元的报价是1.2000，而市场在这个价格上能接受的交易量是5000万美金，如果客户下单量是6000万美金，那怎么办呢？其中5000万美金就会以1.3000价位成交，其余的1000万美金则会在下一个价格成交，比如1.3002或更高的价格。

在外汇市场上，即时的外汇价格由买卖方决定，对于任何报价与交易规模的某个买家，必须有与其相匹配的卖家，如果买卖家不平衡，那么汇价自然会出现上下波动。

2. 网络延时

一般来说，外汇交易报价都是从大型银行、大型交易商等流动性提供商提供，再经由交易商提供报价给客户，加上服务器一般设置在纽约、伦敦、香港以及东京等金融中心，有时导致网络不顺畅，导致报价延迟滑点等现象。


需要注意的是，报价在传输过程中，出现比较微小的延迟，平时可能看不出来，但是一旦碰到诸如美国非农数据、美联储利率决议以及突发事件引发行情剧烈波动，服务器一旦处理不过来，所产生的延迟就会发生，进而造成滑点。

另外，滑点在市场交投清淡时更易发生，由于市场缺乏流动性，交投清淡更容易放大市场波动，导致滑点扩大。若股票、期货和外汇的流动性比较充足，这能有效减少滑点的发生。如果在伦敦和纽约开市时间交易外汇，那么大多数货币对的流动性都很充分，滑点就更少。

如何尽量避免滑点？

滑点现象很难完全避免，但可以减少。对于交易者来说，在波动较大的时期尽量避免发起交易。波动剧烈的交易环境通常会增加滑点的概率。从交易所的角度来说，一是确保提供优良的流动性以避免市场报价断层产生的滑点，二是提供限价、市价等多种交易方式来帮助交易者来规避滑点。


滑点最常出现在市价单中，在出入场时都可能出现。为了避免双向滑点，交易者可以选择限价单。限价单只在指定价位或者更佳价位时成交。这也是限价单和市价单的不同之处。限价单能有效避免滑点，在某些时候这种类型的订单很有帮助。

因此，交易者通常会根据当时情况的变化来决定使用市价单还是限价单。如果交易对你比较有利，那么在目标价位设置限价单。

假设一个交易者买入价位是49.40美元，目标卖出价位是49.80美元。那么限价单就保证了只有交易达到49.80美元时才会成交，而不会出现滑点。

总结

任何一家经纪商都无法完全避免滑点情况出现，它和点差佣金一样，是交易的成本之一。因此，作为一名交易者，你必须意识到，滑点是市场中很普遍的现象，尤其是类似突发新闻，重大经济数据公布等都会影响市场的流动性从而产生滑点。我们只能根据市场行情来做出合理的交易计划，以此来决定使用市价单还是限价单，进而避免滑点发生。

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